Per un periodo successivo all'introduzione della pratica costituzione di una provincia, le vendite degli studi odontoiatrici continuare come in passato (cioè le vendite di beni di studi dentistici, non azioni di società dentali). Dopo alcuni anni, i dentisti ei loro consulenti regolare il loro pensiero e condividere le vendite diventano la norma. Questa è la prima puntata di un articolo in due parti che si occuperà con il tema di trattare azioni di una società dentale.
Iniziamo esaminando brevemente i vantaggi di integrare uno studio dentistico. Ci sarà poi discutere le considerazioni per la valutazione di una pratica incorporato, e la tassa e complessità legali di azioni che effettuano transazioni. Mentre le vendite di condivisione sono invariabilmente più complesso di vendita di asset, ci sono spesso sufficienti risparmio fiscale al venditore per renderli utile per entrambe le parti.
Rassegna di benefici di incorporazione
La prima ragione molte aziende incorporare non ha nulla a che fare con la tassa. In generale, le aziende hanno "responsabilità limitata" -I proprietari non sono responsabili per gli obblighi dei loro società (si prega di notare che ci sono numerose eccezioni a questa, tra cui, per dentisti, malcostume e misconduct1 professionale). Anche con le eccezioni, i dentisti possono ottenere la protezione da alcuni tipi di creditori.
L'incorporazione presenta anche diverse opportunità fiscali. La maggior parte di questi derivano da un unico fenomeno, la creazione di una società permette di "frattura" del regime fiscale di un dentista in due pezzi- imposta sulle società (circa il 20 per cento e varia provinciale) e un tasso di personale ridotta (a causa di un "credito d'imposta" a condizione quando dopo le imposte fondi aziendali sono pagati). I vantaggi sono i seguenti:
In province in cui sono consentiti i non-dentisti di azioni della società, 2 quoziente familiare con i coniugi e figli adulti possono abbassare drasticamente aliquota media di una famiglia proprio. In contrasto con le pratiche prive di personalità giuridica, ciò si ottiene attraverso la proprietà e non è soggetta ad un test di "ragionevolezza", tra cui ad esempio se i membri della famiglia sono i dipendenti in buona fede e il valore monetario dei loro contributi. Le aliquote fiscali per i familiari a basso reddito possono essere più di 30 punti percentuali in meno rispetto al dentista.
Ad oggi, le società professionali Ontario odontoiatria non è stato permesso di avere i proprietari non-dentista. Tuttavia, nel bilancio provinciale 11 maggio 2005, il Ministro delle Finanze ha annunciato che questa restrizione sarebbe facilitato, permettendo i membri della famiglia di possedere azioni senza diritto di voto. La data di attuazione obiettivo per questo cambiamento è gennaio 2006.
imposta personale sul reddito non sono attualmente necessaria per la famiglia può essere posticipata dalla società mantenendo e investendo alcuni profitti invece di pagare per il dentista e la famiglia. Per un periodo prolungato, non ci può essere un beneficio milioni di dollari da investire dollari 80 centesimi (cioè dopo l'imposta sulle società del 20 per cento) al posto di dollari personali 50 cent.
Alcune spese non deducibili (ad esempio, assicurazione sulla vita) può essere pagato da una società (utilizzando dollari 80 centesimi) invece che con dollari personali di 50 cent.
Avere una società sblocca alcuni veicoli di risparmio che non sono disponibili prive di personalità giuridica dentisti. Questi includono "Piani individuali pensionistici" e "accordi di compensazione pensione". Una discussione di IPP di e RCA di è oltre la portata di questo articolo.
A "esenzione plusvalenza vita" di $ 500.000 è a disposizione di chiunque vende azioni di un qualificato "società piccola impresa." 3
E 'il quinto vantaggio che motiva i dentisti a vendere le azioni delle società proprietarie di pratiche invece delle attività stesse.
vendita di azioni contro vendita asset
scudo fiscale perduto
In una vendita di asset (e la tassazione non è marcatamente diversa tra la vendita di una pratica incorporato le sue attività e la vendita di un dentista senza personalità giuridica suoi beni), qualsiasi importo ricevuto per un bene al di là del costo originario di qualsiasi attività è trattato come una "plusvalenza" di cui il 50 per cento è imponibile. Per qualsiasi attività su cui è stato chiesto di ammortamento, ogni importo ricevuto in eccesso rispetto al "costo non ammortizzate capitale" e fino al costo originario viene trattato come "deprezzamento ripreso" ed è completamente tassato.
Si consideri una pratica iniziata da un dentista di 10 anni fa con la buona volontà ora un valore di $ 300.000. Per semplicità, supponiamo che l'unico altro bene della pratica è una macchina a raggi X panoramica del valore di $ 20K. costo originario del Panoramic è stato di $ 25.000, che è stato rivendicato $ 8,000 ammortamento. Si supponga che l'aliquota fiscale superiore nella provincia del dentista è del 50 per cento.
Al momento della cessione delle attività della pratica per $ 320,000, il dentista avrebbe una plusvalenza di $ 300.000 dalla buona volontà (dato che il dentista ha iniziato la pratica, l'avviamento non aveva alcuna base di costo) e la riconquista di $ 3.000 sul panoramico (cioè $ 20,000 meno costo non ammortizzate di $ 17.000). Perché solo la metà della plusvalenza è tassabile, questo si tradurrà in dentista pagare tassa sui $ 153,000. Fiscale sarà quindi 76.500 $.
In alternativa, se le stesse appartenevano a una società, le azioni della società potrebbero essere venduti su base esentasse.
Per il venditore di una pratica, questo crea un evidente vantaggio. Tuttavia, una parte di questo beneficio viene a spese del compratore. In questo caso, se l'acquirente ha acquistato beni pratica, l'avviamento andrà in libri del compratore a $ 300.000 e la panoramica andrà sui libri a $ 20.000. L'acquirente sarà in grado di ottenere in futuro detrazioni fiscali di rivendicare l'ammortamento sulla base di questi valori.
D'altra parte, se l'acquirente acquista azioni di una società, i valori ammortizzabili della buona volontà e panoramica di proprietà della società rimarrà come sono (vale a dire pari a zero per l'avviamento e $ 17.000 per la panoramica). Pertanto, con l'acquisto di azioni al posto di beni, l'acquirente perderà futuri detrazioni fiscali. Queste deduzioni sono a volte indicato come "scudo fiscale".
problemi di valutazione
Ci sono una serie di altre differenze tra la vendita di beni e la vendita di azioni di una società. La differenza più importante è che in caso di vendita di azioni di una società, tutte le attività della società sono venduti, e tutte le passività della società sono indispensabili.
Le attività comprendono crediti della pratica (che non sono normalmente trasferito in una vendita di asset), ma può anche includere cose come opere d'arte, i veicoli, liquidità e investimenti. Tra cui i crediti in un acquisto può trasferire il rischio di inesigibilità per l'acquirente, anche se esistono strategie per affrontare questo. Se alcune attività non sono destinati ad essere trasferiti nella vendita di azioni, di solito sono trasferiti fuori della società al fair value, che può generare fiscale.
Inoltre, in una vendita di azioni, alcune delle attività e debiti cambiare su base giornaliera. Spesso non è possibile determinare il prezzo di acquisto finale fino a qualche tempo dopo la data di chiusura.
questioni di responsabilità
Il rischio principale acquisto di azioni crea per l'acquirente è che si stanno assumendo la storia del società e passività "invisibili" possono esistere. In sostanza, si sta acquistando la società "verruche e tutti". Ad esempio, se a seguito dell'acquisto di una società, audit Canada Revenue Agency e determina che non c'è tasse non pagate dal anno prima della vendita, l'acquirente può trovare lui o lei stessa perseguire il venditore di recuperare questi importi - un compito che può presentare enorme sfide. DPM
Parte II di questo articolo, nel prossimo numero di DPM, si occuperà di come affrontare queste varie preoccupazioni, così come gli aspetti pratici di una vendita.
Referenze
1. Davies v. Collegio dei Farmacisti (2003), O.R.
2. Questo è solitamente fatto attraverso un "trust di famiglia." Per una discussione completa, vedere la potenza di trust, DPM inverno 2004 dagli autori.
3. Si tratta di una società in cui, al momento della vendita, almeno il 90% delle attività della società sono "utilizzato principalmente in un commercio attivo" e che per ogni giorno nei due anni prima della vendita, almeno il 50% del patrimonio incontrato lo stesso test. Esempi di attività non utilizzati nel commercio attiva sarebbe un portafoglio di azioni, 'affitto o il valore in denaro di assicurazione sulla vita.
David Harris è una pianificazione fiscale fiducia registrato e Estate Practitioner fornitura e consulenza strategica per i dentisti . Può essere raggiunto a [email protected].
John McMillan è un business avvocato di Toronto professionisti delle cure dentarie. Può essere raggiunto a [email protected]